Депозит VS Облигация։ что нужно знать при инвестировании

Вы решили положить свои сбережения в размере, скажем, одного миллиона драмов в банк, но сотрудник банка настаивает на том, что вы приняли неверное решение. Вы представляли себе ситуацию и свою реакцию...

В этой статье мы постараемся представить, насколько оправдан совет сотрудника банка, и что банк может предложить вам в качестве альтернативы депозиту. Мы представляем, а вы выбираете тип инвестиций.

Сравним депозит и облигацию по нескольким критериям.

Гарантия возврата вложенных денег

- Депозит

Суммы вкладов, размещенных в банках, застрахованы в «Фонде гарантирования возмещения вкладов».

Депозитные средства также могут быть застрахованы банком.

- Облигация

Сумма, вложенная в облигации, также гарантирована.

Возможность ранней приостановки и ликвидность (способность быстро конвертировать в наличные)

- Депозит

Возможна досрочная приостановка. Однако при досрочном приостановлении вклада, как правило, вкладчик теряет доход, если иное не предусмотрено условиями вклада.

- Облигация

Облигации могут быть проданы на вторичном рынке. Цена облигации на финансовом рынке зависит от ряда факторов: кредитоспособности эмитента, оставшегося срока до погашения, общего уровня процентных ставок и др.

Налогообложение

- Депозит
Доход от депозита облагается подоходным налогом.

- Облигация
Доход от продажи облигаций или купонов не облагается налогом.

Изменение стоимости/количества вложенных активов
- Депозит

Размер единовременного вклада может быть изменен в одном случае: проценты добавляются к основной сумме (капитализируются).

- Облигация

При благоприятных рыночных условиях цена облигации может увеличиться, что может стать дополнительным источником дохода помимо купонного дохода.

Процентная ставка/купонный доход

В банковской системе Армении процентная ставка/доходность ипотечных продуктов и облигаций может существенно не отличаться.

Получение процентного/валютного дохода

Рассмотрим задачу на примере 36-месячного вклада и облигации.

- Депозит

Процентный доход по депозиту выплачивается в конце срока депозита, в случае подавляющего большинства продуктов. Это означает, что клиент получит заработанный доход и сможет реинвестировать его только после окончания срока вклада.

- Облигация

Как правило, оплата по ваучеру производится раз в полгода. Таким образом, доход от вложения в облигацию будет получен клиентом и сможет быть реализован ранее срока погашения облигации.

Банк контролируется Центральным банком.